Каталог форекс ресурсов Обучение форекс 25. Вебинар: "Колокол Гаусса и теория эффективного рынка". Истоки фундаментального анализа » Форекс аналитика | Almazov.pro



Обучение форекс 25. Вебинар: "Колокол Гаусса и теория эффективного рынка". Истоки фундаментального анализа

Аналитика форекс - клуб » Вебинары начинающим Трейдерам » Обучение форекс 25. Вебинар: "Колокол Гаусса и теория эффективного рынка". Истоки фундаментального анализа

 

 

 

 

 



 

 

Не секрет в том, что другое название колокола Гаусса это кривая нормального распределения. Считается, что любой случайный процесс, результат которого не зависим от каких-либо начальных параметров, очень хорошо описывается кривой Гаусса, по той причине, что абсолютно всегда, он нормально распределяется в ограниченной области данной кривой. Таким образом, большинство случайных процессов, описывается с помощью математической модели нормального распределения Гаусса. Теперь давайте разбираться, какое отношение данное кривая имеет к фундаментальному анализу.

 

 

Гипотеза эффективного рынка оперирует тем, что информация, поступившая на рынок моментально учитывается ценой. То есть, на базе такой информации невозможно сделать каких-либо прогнозов в будущее, так как прошлые значения цены никак не будут связаны с их будущим поведением в системы финансовых рынков. Исходя из того, что значения являются независимыми переменными относительно друг друга (т.е. прошлое никак не связано с будущим) мы приходим к тому, что движение цен на рынке есть случайный процесс и единственной верной моделью, с точки зрения ТЭР, будет кривая нормального распределения Гаусса. Таким образом, можно связать такое явление как случай с математической моделью кривой. В целом, это достаточно логичное заключение в его первом приближении относительно самого процесса. По большому счету поведение цены на рынке связывают с множеством природных вероятностных процессов, что и подтолкнуло на мысль о пригодности кривой Гаусса к финансам. Однако, рынки оказались не столь послушны, как от них ожидали создатели Теории Эффективного Рынка.


Все эти идеи приводят нас к новой модели понимания финансовых рынков, о которой я обязательно Вам расскажу, однако на данном этапе нам необходимо понять, что мера, которой оперирует сегодняшний фундаментальный анализ на базе ТЭР, увы, не находит своего подтверждения в реалиях происходящего. Она слишком идеальна для того, чтобы быть правдой. Попросту говоря, нам нужно забыть о каких-либо эксцессах на рынке, как усердно пытается убедить нас в этом гипотеза эффективного рынка, и надеется на лучшие времена. Как сказал один мой знакомый после обвала фондового рынка в 2008 году: «Не волнуйтесь, вот увидите, через 5 - 10 лет они опять прейдут к этому значению». 






Анализ акций, CFD

Опрос

Качество аналитики

Лучшая из всех
Очень хорошо
Устраивает как дополнение
Встречал и получше
Не подходит для меня